800亿灰飞烟灭!康得新119亿造假手法揭秘

  • 日期:07-18
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15万康德新投资者担心的情况终于出现了!

7月5日晚,康德信宣布已收到中国证监会发出的《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》,该公司股票可能因重大违法违规被迫退市。它将于7月8日起暂停。

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I.我害怕面临被迫退出市场的情况

如果第(3)项规定的重大违法违法行为,公司的股票可能会受到严重的违法违规行为。

《事先告知书》这表明康德新涉嫌违法的事实包括:在年度报告中夸大总利润;未在年度报告中披露控股股东的非经营性资金的关联交易;未及时披露,未在年度报告中披露。向控股股东披露相关担保;年度报告未披露募集资金的使用情况。

其中,康德新是投资者最受批评的。具体而言,康德新涉嫌在2015年至2018年期间通过虚拟销售业务扩大营业收入,并通过虚拟采购,生产和研发费用夸大经营成本,研发费用和销售费用。通过这些方法,康德新股份有限公司的利润总额超过119亿元。

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深圳证券交易所表示,将继续密切关注康德新的后续进展。如果中国证监会对康德信作出最终行政处罚决定,深圳证券交易所将启动公司的重大非法和强制退市程序。

第二,康德新有多少时间?

现在,估计很多投资者都有这样一个问题:如果深圳证券交易所最终启动公司的主要非法退役程序,康德新需要多少时间?

根据深圳证券交易所重大违法行为强制退市的实施办法,第一步是预警。上市公司收到证监会的处罚决定或法院判决后,将及时披露,公司股份将继续暂停。

第二步是初步判断,交易所根据公司的报告形成初步判断。深圳证券交易所上市委员会将在上市公司披露行政机关行政处罚决定书之日起15个交易日内,对是否对公司股票进行重大违法违规行为进行初审。

当然,您也可以要求上市公司,中介机构和其他补充材料,这段时间是15个交易日。深圳证券交易所将在5个交易日内向公司发出事先通知。这些时间最多可达35个交易日。在通知上市公司后,可以争辩。如果您不进行辩护,则视为您放弃了您的权利。辩护期为10个交易日。

第三步是确定交易所上市委员会是否在辩护期满后15个交易日内提出初步意见;交易所将决定是否在5个交易日内退出市场。

第四步是实施。如果您决定退出市场,您应该进入风险警告板30天;然后暂停上市6个月,然后终止上市并进入股票转让系统。

换句话说,如果康德新不认罪,康德新是否会被迫退出市场的命运将在收到证监会的处罚决定后的60个交易日内最终公布。

那么,如果康德新终于被终止了,它还有机会重新上架吗?

在规定的情况下,如果股票被强行终止,则股票终止后第一次重新上市申请与股份转让制度之间的时间间隔不得少于五个完整会计年度。

值得注意的是,新规实施后,第一批非法强制退市的第一批股票是* ST长盛。同样,由于重大违规行为已被迫退出市场,* ST长盛可能会参考。 2019年1月14日,交易所对* ST长盛进行了强制退市审核,深圳证券交易所决定* ST长盛股票将于2019年3月15日起暂停。

ST的最终命运对所有人来说都是显而易见的。在收到强制退市审查后,* ST长盛的股票连续遭遇15次下跌,股东几乎没有机会逃脱。

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根据2019年的季度报告,截至3月31日,康德新拥有超过15万股东。一旦被迫退出市场,这150,000名投资者将遭受巨大损失。

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第三,欺诈曝光的细节,两个管理层“分组”

在7月5日的例行记者招待会上,证券及期货事务监察委员会公开任命康德新。中国证券监督管理委员会发言人表示,康德信涉及的信息披露案件持续时间长,涉案金额巨大,手段极差,违法情况特别严重。中国证监会拟在《证券法》中规定康德信的规定和主要负责人员。在处罚范围内,为终身证券市场采取措施。

那么,康德新如何夸大其业绩呢?

《事先告知书》表明,作为康德新基金部门负责人的张立雄负责上市公司资金的日常管理。在控股股东非经营性资本占用的关联交易行为中,张立雄收到了实际控制人钟宇的资金转移指令,安排人员办理资金转移,并负责具体执行违法行为。在总利润膨胀的过程中,张立雄和财务总监王宇负责根据钟宇提出的虚假绩效指标进行具体的组织和实施。

第三款所称“控股股东及发行人,上市公司或其他信息披露义务人指示前两项违法行为的实际控制人”的行为。

与此同时,作为康德实际控制人和现任董事长的钟宇,是康德新的信息披露违法行为的核心。它直接组织,计划,领导和实施所涉及的非法活动。这是最重要的决策者。其行为直接导致康德新的相关信息披露事件发生,情况特别严重。

事实上,在2019年初,债务违约被市场广泛关注后,康德新开始频繁人事变动。

1月29日,康德新宣布董事会于2019年1月29日收到徐伟的书面辞职报告,并因个人原因辞去总裁职务。

2月12日,康德新宣布收到钟宇董事长的书面辞职报告。由于个人原因,钟宇向公司董事长,董事,董事会及其他专业委员会成员申请辞职。但在辞去相关职务后,钟宇仍担任康德投资集团有限公司董事长,康德信实际控制人。

2019年4月28日,仅服务两个月的独立董事陈东就个人理由提交了书面辞职报告。在此之前,陈东和另外两位独立董事就2018年年度报告发表了异议声明,质疑康德新100亿资金的走向。

此外,康德新的董秘书杜文静和证券代表王山也于5月5日和5月17日辞职。

在总统和董事长辞职后,康德新迎来了新的管理层。然而,新掌舵再次选择离开。经过三个多月的7月1日晚,康德新宣布董事会于7月1日收到董事长兼总裁肖鹏及董事长兼副总裁侯香晶的书面辞职报告。

但是,即使您辞职,您仍然要对自己的行为负责。《事先告知书》7月5日晚上另一个引人注目的地方是对康德新任高管(包括钟宇)的处罚,康德新的两个管理层基本上都是“一网”。

通知显示,中国证监会决定纠正康德新订单,发出警告,并处以60万元罚款;警告负责人钟宇,并处以罚款90万元,并终身禁止证券市场。此外,在5月12日之前,由于涉嫌犯罪,中渝一直是警方的刑事强制性规定。

王宇和张立雄受到警告,每人被罚款30万元,人寿保险市场被禁止。现任董事兼总经理徐伟受到警告,处以20万元罚款,并通过了10年的证券市场禁令。

小鹏受到警告,并处以10万元罚款。他对23名其他管理人员处以3万元或5万元的罚款。

值得一提的是,这些处罚都是当前《证券法》范围内的最高处罚,康德信和主要负责人员受到最高罚款和终身证券市场禁令,再次表明监管机构是上市公司非法。对违法行为的严厉态度。

四,如何识别“林雷股票”?

曾经有1000亿市场价值的白马股票,但现在它已经成为退市风险股,这对很多投资者来说确实构成了很大的打击。

从多年来康德新上市的收入和净利润数据看,它似乎保持了相对稳定的增长趋势,这也是康德新被市场视为白马股票的主要原因。但是,通过仔细观察康德新各种问题的财务数据,我们可能会发现风险正在慢慢酝酿之中。

从近几年的财务数据来看,康德新的货币资金基本保持在100亿以上,基本上高于同期的收入和净利润水平。但是,对于这样一家不缺钱的公司来说,存在着“大额存款和大额贷款”的明显现象。也就是说,虽然另一方没有资金,另一方却发出大量债务,但这显然不是一个合理的现象。

可以看出,对于投资者而言,具有“大额存款和大额贷款”现象的康德新等上市公司应该保持警惕。

此外,应谨慎避免被交易所反复询问或参与证券及期货事务监察委员会调查的上市公司。

以康德新为例,康德新及其控股股东及实际控制人已于2018年10月底接受证券及期货事务监察委员会调查。事实上,早在2018年5月康德新的股价仍处于较高水平时,它已经受到了深圳证券交易所的关注,并发出了2017年年度报告的询问函。

从发出询问函到中国证监会调查登陆,这一系列措施也为当时的投资者敲响了警钟。一般情况下,如果上市公司尚未解除风险,或者如果没有明确的调查结果,那么上市公司的投资风险概率很高。

与此同时,投资者还需要关注质押率问题。例如,康德新存在大股东高质押率的风险。如果一家上市公司的质押率高且负债率高,那么潜在的投资风险很容易被放大。对于这些上市公司,投资者需要高度警惕。

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