新常态下,投资物流业钱应散在哪?

  • 日期:12-26
  • 点击:(894)


2016年,全国物流业总收入为7.9万亿元。 这是一个市场巨大的行业。自21世纪第二个十年以来,随着互联网和科学技术的不断发展,各行各业的企业家纷纷“破门而入”,从中分一杯羹。

与此同时,物流业在资本市场上吸引了越来越多的关注。在媒体报道、会议和论坛上,各界投资者从投资、产业链和赛道驱动力的角度对物流业进行了深入分析,并进行了广泛布局。 据亿欧元净值统计,2016年物流业融资总额超过1000亿元,是资本头寸较重的行业之一。

在整个国民经济进入“新常态”的背景下,整体经济增速放缓,整体产业结构调整,整体消费结构升级。未来8-10年,物流业将面临不可预测的外部环境的深刻变化,需要在成本、规模、产品、服务、组织和效率方面不断优化和平衡行业内部。 投资机构、金融机构、电子商务企业、实体企业、房地产开发商等活跃于物流业的投资主体和物流业企业需要重新审视和调整战略,以赢得更大的发展。

1。行业现状简析

1。物流链长、交易环节多、整体交易成本高、效率低、信息不透明、时效性不稳定、集约化程度不够、服务标准不明确、产品认知度和可识别性低等问题亟待解决。

2。企业家精神的乐土

不同背景和不同资源禀赋的企业家从“商品”、“汽车”、“土地”、“人”、“钱”、“系统”、“平台”、“设备”和“媒体”等开始。百花齐放,群聚在一起,大大丰富了行业的外延和内涵。

3。资本流入(Capital Incomit

据不完全统计,从2007年至今的十年间,物流领域的投资、融资和并购近200起,其中近100起发生在2015年和2016年,资本流入速度大幅加快。

4。走向集约化以快递运输领域为例。营业额领先的五家公司的总市场份额不到快递业总份额的5%。与快递业和欧美同行相比,有很大的改善和整合空。从完全竞争走向寡头竞争甚至垄断是必然趋势。对于在各个分部门没有独特优势的中小型公司来说,它们的生存空将变得越来越小。

5。跨界整合(cross border Integration

从提供单一产品和服务到延伸产品和服务,从垂直公司之间的竞争到网络和生态之间的竞争,从供应链的末端到供应链的主导作用,各个子部门的公司为了满足更多用户的更高要求而相互跨界。

6。政策支持

近年来,各部委和地方政府相继出台了一系列支持物流业发展的规划、政策和意见,推动物流业在投融资体制、财税体制、行政管理体制等方面的调整和改革。明确物流业升级发展的方向。一系列的规划政策都显示了物流业的重要性和支持力度。

二。物流产业投资策略分析作为劳动密集型产业,物流产业投资具有投资回收期长、投资回报率低、细分多、难以突破大规模瓶颈、良莠不齐的特点。根据业务模式、主要业务特征和市场规模,物流业可分为十种以上的细分类型,每种细分类型可分为多个细分。

市场1,快递

传统市场之一,一般以30公斤以下的普通货物为快递运输领域

2016年快递行业市场收入将达到4005亿元,市场将快速增长。 快递市场具有鲜明的全国性网络特征和规模效应。通过市场优胜劣汰,目前全国网络快递公司不到20家,其中前6名已经占据了较高的市场份额。 考虑到未来几年整个行业的持续增长,以及一线快递公司纷纷进入资本市场的事实,并购重组将是未来几年行业发展的主轴。 被认为是一个普遍关注的领域

市场2。快递

作为传统市场之一,30-3000公斤之间的普通货物运输一般被认为是快递运输,即零担运输

快递市场可分为收据快递(30-300公斤)和大票快递(300-300公斤)。前者由大约10家国家快递公司和地区霸王快递公司代表,而后者由点对点快递公司代表。 据估计,整体市场规模约为1-1.5万亿,市场规模很大。这既是一个股票市场,也是一个增量市场。领先公司的市场份额很低,具有很大的密集度空 聚焦全国网络快递公司

市场3。合同物流(Contract Logistics

传统市场之一,主要为运输领域的客户提供个性化、定制化和增值服务

合同物流一般可分为两类:大型合同物流公司和中小型合同物流公司。据估计,整体市场规模在5000亿到1000亿之间。股票市场占主导地位。领先公司有一定的业务规模,但规模和可复制性很难。 一般关注领域

市场4,仓储和物流地产

传统市场之一,为客户提供场地、仓储和仓储服务

仓储和物流地产一般可分为两种类型:普通货物仓储和特殊货物仓储,包括传统仓库、物流地产、物流园区和货运市场 据估计,市场规模超过5000亿,市场规模大,规模效益明显,国有企业少,但投资回收期较长,部分地区产能过剩。 一般关注领域

市场5,货运代理

传统市场之一,主要通过飞机或轮船为客户提供货物运输服务

货运代理市场包括空货运代理、货运代理、国际货运代理、航运公司、航空公司空货运代理等。市场规模较大,股票特征大于增量特征,整体市场格局趋于稳定。 一般关注领域

市场6。专业运输

传统市场之一,主要提供某些类型的专业货物的运输

专业运输细分市场包括不同的形式,如散货物流、铁路物流、服装物流、快销品物流、汽车物流、危险化学品物流等。整体市场规模小且专业。除汽车物流模式外,大部分都没有明显的规模效益,难以形成全国性的网络。 一般关注领域

市场7,冷链物流

新兴市场之一,主要为客户提供对温湿度有一定要求的货物运输服务

冷链物流包括禽蛋、新鲜食品、冷冻食品、医疗用品、乳制品、水产品、蔬菜、水果等的运输。据估计,整体市场规模约为2000亿,增长迅速,服务要求高,季节性明显,专业性强,有一定的损失率 一般关注领域

市场8,最后一公里

传统市场和新兴市场的结合,主要为客户提供“最后一公里”或“最后一亿”物流和配送服务

最后一公里一般可以分为五类细分领域:传统城市配送、即时配送(众包物流)、智能快递柜、人工代收、县域农村物流。预计整体市场规模超过1万亿,市场规模大,增长较快,竞争激烈,利润率低,其中智能快递柜和人工代收盈利模式还不明朗,考虑消费的碎片化、场景应用及电商发展的带动,未来可能会出现巨头公司。重点关注领域。

市场9、车市场

传统与新兴相结合的市场,主要围绕货运车队、车辆管理、司机管理等进行服务。

车市场一般可以划分为:整车运力(大车队)和车辆管理两类。作为传统货运服务的核心要素之一,预计整体市场规模超过1万亿,市场规模大,目前无明显领先公司,其中整车运力(大车队)属于重资产领域,未来可能会出现行业巨头公司。重点关注领域。

市场10、家居物流

新兴市场之一,主要为客户提供家居类货物仓储、运输、配送、安装等一体化运输服务。

家居市场预计整体市场规模超过3000亿,市场规模较大,服务要求高,专业性要求强,增长迅速,区域特征明显,领先企业市场份额相对不高。一般关注领域。

市场11、电商及跨境电商物流

新兴市场之一,主要为电商企业及跨境电商企业提供配套仓储、运输及配送服务。电商订单除快递和快运进行承运以外,还由电商自建物流和专门服务电商的物流企业承运,整体市场规模较大,受国际贸易影响较大,客户依赖性较高,但是增速明显,属于潜力很大的增量市场。重点关注领域。

市场12、交易平台

新兴市场之一,主要为货运供需两方提供链接和赋能的业务平台。

交易平台可以划分为六类细分领域:车货匹配(O2O)平台、信息平台、SaaS平台、货代平台、仓储平台、生态型物流平台。根据客户定位可以分为:B2B型平台、B2C型平台、C2B型平台。作为平台类企业,在供需两端均极度分散且信息不对称的物流领域,具备较大的市场发展空间,通过建设多张并存且相互关联的网络,形成足够复杂的生态体系,兼具网络效应和规模经济,具备很大的价值。重点关注车货匹配(O2O)平台、SaaS平台、生态型物流平台。

市场13、物流数据

新兴市场之一,主要提供基于物流业务数据的各类增值服务,包括物流金融服务、物流保险服务、物流大数据精准营销服务等。

作为传统上为主营业务发展提供重要支撑的增值服务,也是各大公司重点布局的细分市场,目前尚无领先型公司,未来发展值得期待。重点关注领域。

市场14、物流配套

包括传统的物流设备,也包括新兴的新能源货车、物流媒体等领域,是物流行业不可或缺的组成部分。

重点关注智能化物流设备领域。

物流业作为规模巨大的行业,商业模式众多,整体上来说,主要依靠渠道和网络驱动,不是一个赢家通吃的行业。在快运、最后一公里、车市场、跨境电商物流、交易平台、物流数据、智能化物流设备等领域,均具备较大的投资价值。对投资者以及想进入这个行业的众外来者来说,须对这个行业有全面的认识,对行业的未来有深入的洞察,同时结合自身核心能力、产业资源、战略协同、财务回报等要素,针对不同细分领域采取不同的投资策略。(对各领域有代表性的企业的进一步的深入分析,以及物流业未来可能会出现的新的商业模式,以及可能的实现路径,则属于后续文章之列。)

三、你准备好了么

回归企业经营,新经济时代,用户需求有什么变化,价值在哪里,资源在什么地方,竞争模式是什么,管理方式有什么不同,等等,都需要深入的思考和实践,通过资源要素的不断优化组合,会不断出现新的商业模式。市场内的企业通过产业链上下游延伸、兼并、收购,相互跨界、相互交融,成为综合型、网络型、平台型、生态型物流公司,是面应对度不确定性未来的重要措施。

物流业正面临百年难遇的发展机会,通过和互联网和技术的深度结合,重塑物流链条,提高物流效率,降低社会交易成本,是行业从业者的不懈追求。物流业投资人,作为行业发展的重要推手,在其中扮演不可或缺的角色。资本进入的同时,我们的从业者,也应该从财务、业务、产品、内部管理等多个方面,练好内功,加强自身建设,以机遇来临时,可以及时抓住。

(本文作者周倜,物流业10年从业者,现任卡行天下供应链管理有限公司网络发展总监,微信号)

3月28日,亿欧将在深圳五洲宾馆深圳厅举办“洞见未来·深圳2017电子商务产业创新论坛”,与众多电商行业的嘉宾共同探讨电商新格局、分析产业创新之道。参与嘉宾有:屈臣氏移动商务负责人陈瑶、周大福电商总经理陈宇航、中集电商联合创始人段跃江、妈妈网联合创始人高广英、轻松到家创始人李伟、天虹总经理兼电商总经理谭晓华、天图资本合伙人汤志敏、健客网CEO谢方敏等。

免费报名:

本文系投稿稿件,作者:周倜;转载请注明作者姓名和“来源:亿欧”;文章内容系作者个人观点,不代表亿欧对观点赞同或支持。