多家公司发布重组公告 南北船内部整合提速

  • 日期:08-24
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8月14日,中国造船概念被拉升,位居榜首。截止当日,中国造船科技达到涨停。中国的紧急情况增长了9%以上,长期国外市场增长了近8%。其余股票均有不同程度上涨。与此同时,其他部门也受到该部门的推动。

北方和南方船舶系统的资本运作正在迅速发展。中船集团于8月13日晚宣布,拟以股份形式收购中船集团和中船集团持有的海鹰集团100%的股权。

根据公布的交易草案,中船集团拟以股份形式购买中船集团和中船集团持有的海鹰集团100%的股权。其中,中船集团拟向中船集团发行股份,购买海鹰集团41.65%的股权,并拟向中船集团发行股份,购买海鹰集团58.35%的股权。交易完成后,海鹰集团将成为上市公司的全资子公司。本公司交易标的资产海鹰集团100%股权交易价格为21.1亿元。与此同时,中船集团拟将配套资金提供给不超过10名特定投资者的非公开发行。已发行股票数量不得超过发行前公司总股本的20%,募集资金总额不超过11.2亿元。

重组前,中船集团是上市公司的控股股东,国务院国有资产监督管理委员会是上市公司的实际控制人。本次交易完成后,中船集团在中船集团的总持股量将进一步增加。

8月7日,四个月后,中船海洋防务设备有限公司再次调整了重组计划。根据新计划,该公司打算向中国船舶出售27.4214%的GSI股份。中国船舶以非公开发行A股的方式向公司支付交易对价。与此同时,公司放弃了GSI和黄埔文冲以市场为导向的债转股。投资者拟转让GSI 23.5786%股权的优先购买权和黄埔文冲30.9836%股权,中国船舶将购买非公开发行A股。股权转让完成后,公司预计将获得5.28%的中国船舶。公平。

中国证监会防务公司以28.91亿元的交易价格出售了该公司持有的GSI股份27.4214%。

目前,中船集团持有GSI 76.4214%的股权,新华保险等市场化的债权股权投资者持有GSI的23.5786%。交易完成后,中船集团仍将持有GSI 49.00%股权和黄埔文冲69.0164%股权;中国船舶将持有GSI 51.00%的股权,并获得GSI的控制权。黄埔文冲持有30.9836%股权。

中船集团表示,交易完成后,公司仅持有GSI 49%的股权,并失去控制权。 GSI不再包含在公司合并报表的范围内。如果交易在今年相关时间之前完成,根据相关规定调整后,交易预计将增加公司当前合并报表投资收益约人民币32.99亿元,且估计资产负债率将从67.08降至%至约52.53%。

交易完成后,上市公司的业务范围仍将涵盖国防设备,造船,海洋工程和非船运业务四大部门。但是,随着GSI控制权的出售,上市公司将不再从事油轮和乘客。对于船舶和其他船舶类型的生产,上市公司的主要产品包括军用船舶,特种辅助船舶和官方船舶等船舶类型,海上平台等海产品,钢结构等非船舶产品。套机电设备。

今年7月1日,中国重工和中国海防等8家上市公司发出通知称,他们收到了实际控制人的通知,称CSIC正计划与中国船舶工业集团公司进行战略重组。业内人士指出,未来,南北船舶资产将继续推进内部整合,加快核心资产证券化进程。

招商证券指出,总体来看,军工行业的2018年和2019年Q1业绩改善明显,未来两年行业订单“十三五”后有望加速,行业基本面有望加速继续改善;各种改革政策继续推进,如加速军事资产证券化,国有投资和运营试点继续推进,军工行业的股权激励和总工资改革有望加速,预计将带来实质性利益。行业。重点是一个目标明确的平台公司,专注于中国的电气和航空航天产业,以及具有明确基础的军事白马。建议推荐AVIC Shenfei,Zhongzhi,Sitron Electronics,Jiesai Technology,AVIC,AVIC和AVIC。

东兴证券研究报告指出,未来长远关注两个关键点:一是航空发动机技术突破后,激活整个军用飞机产业链上涨(包括国内销售和出口),包括新材料应用,电子设备等。在民用方面,国产大型飞机将于2021年投入运营,是独立可控高端设备的集中代表。其次,预计未来A股军事核心白马蓝筹也将集中在航空工业主机厂,发动机厂,船级。公司和信息系统公司。

国金证券表示,南北船舶规划战略重组有望开启新一轮军事资产整合,核心资产有望加速证券化。

(1)南北船舶规划的战略性重组是军队产业结构调整和资产证券化的重大战略措施之一。预计新一轮军事资产整合和证券化将开启,更多的改革红利将被释放。

(2)在“十三五”后期,军事改革继续取得突破性进展。此前,两个核合并的合并,武器装备自动化研究所获得批准,洪都航空等上市平台拟被注入本集团的核心资产,员工股票继续上涨,包括合并和收购,研究机构,资产证券化和混合改革。国内四大改革路径逐渐变得更加清晰。

(3)专注于资产注入预期的高质量平台:武器集团的坦克装甲车辆龙头,内蒙古一机,中创电子有限公司,中国航空工业股份有限公司

该机构表示,对南北船舶的整合及其溢出效应持乐观态度,预计新一轮军事资产整合将开启。 (1)关注南北船舶装配平台:中国船舶与中国重工业; (2)密切关注剩余的军事资产平台:内蒙古伊吉,西特龙电子和中智。

华创证券认为,一方面,船舶部门的整合已经开始进入登陆阶段,另一方面,今年出现了中国造船技术,航天长丰,中国造船,中国造船国防,国瑞技术,洪都航空与中国电力。一些军事上市公司宣布了资产重组公告,“南北船”的合并可能会提升市场对军事部门资产重组的预期。军事部门资产证券化趋势的总体判断是明确的,预计进步的步伐也会加快。

主编:王帅